基本資料
Applied Optoelectronics（AAOI）為美國光通訊元件與光模組公司，產品應用於資料中心、電信、有線電視與網路設備。AI 資料中心升級 800G / 1.6T 後，AAOI 被市場視為美系光模組 / 光元件供應鏈觀察標的之一。
產品與應用
| 產品 / 服務 | 應用 | 觀察重點 |
|---|---|---|
| 光收發模組 | 資料中心互連 | 800G / 1.6T 客戶出貨 |
| 雷射 / 光元件 | 光模組 | 自製與外包比例 |
| 設備 / 代工需求 | 光模組組裝與測試 | 台廠設備與代工鏈 |
產能（MS 2026-10-01）
MS 以 AAOI 作為美系光收發模組產能代表（AAOI 非 MS 覆蓋）：Q2 結束時 800G／1.6T 月產能近 20 萬顆，預計 2026 年底達約 65 萬顆（800G 42 萬、1.6T 23 萬），年化約 1,200 萬顆；管理層預期需求到 2027 年中仍超過產能。對照 Innolight（年化約 4,430 萬）與 Eoptolink（約 5,670 萬）合計約 1 億顆，為 AAOI 逾 8 倍。MS 估 AAOI 年底產能最多支援約 3.7 GW（上限、未計稼動率）的 AI 後端網路，故 FCC 若限制中國模組，美系現有產能短期無法吸收轉單。（來源：報告_MS_FCC光模組管制3.2T_20261001，2026-10-01）
風險與注意事項
- AAOI 與毅嘉的關係目前未公開確認。
- 惠特資料屬私訪紀錄，設備出貨量小，需追蹤是否擴大到量產。
與台廠關係
惠特私訪紀錄提到 AAOI 光模塊雷射代工與設備需求：2025 年預算花在惠特，主要為兩支 6 軸對位機台；2026 年 4 月出貨一台研發機台，量不多。
使用者補充（2026-05-26）
毅嘉可能與 AAOI 或環宇代工鏈有關。AAOI 與毅嘉的直接關係尚未確認，先列為待查線索。
相關公司
| 公司 | 關係 | 說明 |
|---|---|---|
| 6706_惠特（市） | 設備 / 代工關係 | 惠特私訪提到 AAOI 6 軸對位機台與光模塊雷射代工 |
| 2402_毅嘉（市） | 待查代工鏈線索 | 使用者補充，需公開資料驗證 |
來源
- 活動_惠特_私訪_20260422
- 使用者 2026-05-26 補充
- 報告_MS_FCC光模組管制3.2T_20261001 — Morgan Stanley，2026-10-01；以 AAOI 產能對比 Innolight／Eoptolink，論證 FCC 管制下美系模組產能無法短期取代