基本資料
廣宇（2328.TW）為鴻海集團旗下上市公司，主業原為連接器與連接線業務，現正轉型為「AI 資料中心關鍵零組件」與「機器人」雙引擎成長策略。截至報告日（2026-07-14）尚未有券商正式評等，收盤價 NT$47.45。公司在 3Q26 前仍處於營運調整階段，逐步減少毛利率較差的連接器接單。
市場共識預估公司 2026 年營收將年增 10% 至 NT$240.3 億；毛利率年增 1ppt 至 12.3%；營利率年增 0.4ppt 至 6.8%；EPS 年增 15% 至 NT$2.35（凱基 Takeaway，2026-07-14，鴻海轉投資企業座談會重點摘要）。
公司對 2028 年營收達 NT$500 億目標有 80-90% 把握，現金股利配發率將維持 50% 以上；並維持 2030 年於全球機器人市場市占率達 5%、新業務營收比重達 50% 以上的目標。
主要業務：雙引擎轉型
機器人業務布局
- 已完成收購比利時公司 Magnax，取得軸向電機（AFM, Axial Flux Motor）技術，於中國常州建置新廠，預計 4Q26 開始送樣工業應用，1Q27 送樣人形機器人應用。
- 公司觀察機器人市場發展順序為「商用優於家用」、「輪式優於雙足」，目前優先鎖定輪式人形機器人（對大型驅動馬達更有利）。
- 預計 1Q27 新的輪式下肢髖關節開始送樣；2027 年中後工業重載與輕載產品預計開始量產。
- 已投資智慧物流與人形機器人廠優奇（UQI）、協作機器人廠節卡（Jaka，預計年底於香港上市）、力感測器龍頭坤維（Kunwei），並布局機器人訓練場、靈巧手、減速機等硬體核心組件。
- 廣宇在鴻海集團機器人布局中負責硬體層；軟體層（機器人的大腦與小腦）由集團內其他體系負責，避免重複投資與資源浪費。
AI 資料中心業務
- 產能正由傳統連接器業務轉向 AI 資料中心關鍵零組件，預計 2026 年 10 月起有顯著營收貢獻。
- AI 業務客戶並非鴻海集團內部客戶，全數為外部公司。
- 公司經營層認為近幾年 AI 零組件營收貢獻將大於機器人業務，因機器人產業預計要到 2028-2030 年才會完全成熟。
產品與應用
| 產品 / 服務 | 應用 | 供應鏈位置 |
|---|---|---|
| 連接器 / 連接線 | 電子系統原有本業（毛利率較差品項逐步淘汰） | 傳統業務基本盤，2026 年營收占比逐步下降 |
| 軸向電機（AFM） | 工業應用、人形機器人驅動馬達 | 收購 Magnax 技術，常州新廠生產 |
| AI 資料中心關鍵零組件 | AI 資料中心系統 | 客戶為外部公司（非鴻海集團內部） |
| 機器人硬體層零組件 | 人形 / 工業機器人 | 鴻海集團機器人布局中負責硬體層，軟體層由集團其他體系負責 |
月營收（近 24 個月）
下次公布12/7（一）–12/8（二） 11月營收 預估：可能 12/7–12/8 公布（近 8 次有 8 次落在此區間；最常見：每月第 5 個工作天，信心中）
| 月份 | 營收（億元） | MoM | YoY | 備註 |
|---|---|---|---|---|
| 2027-01 | 19.5 | — | +26.8% | 本站推算† |
| 2026-12 | 22.7 | — | +27.2% | 本站推算† |
| 2026-11 | 19.7 | — | +22.4% | 本站推算† |
| 2026-10 | 20.0 | -18.2% | +27.8% | |
| 2026-09 | 24.4 | +12.7% | +34.3% | |
| 2026-08 | 21.7 | +5.7% | +19.7% | |
| 2026-07 | 20.5 | +4.6% | +16.4% | |
| 2026-06 | 19.6 | +15.1% | -0.7% | |
| 2026-05 | 17.0 | -1.9% | +1.0% | |
| 2026-04 | 17.4 | +15.1% | -16.6% | |
| 2026-03 | 15.1 | +27.3% | -28.4% | |
| 2026-02 | 11.9 | -23.0% | -34.3% | |
| 2026-01 | 15.4 | -13.6% | -14.6% | |
| 2025-12 | 17.8 | +10.8% | -15.2% | |
| 2025-11 | 16.1 | +3.0% | -8.5% | |
| 2025-10 | 15.6 | -14.1% | -16.2% | |
| 2025-09 | 18.2 | +0.4% | -8.0% | |
| 2025-08 | 18.1 | +2.8% | -14.2% | |
| 2025-07 | 17.6 | -10.8% | -8.8% | |
| 2025-06 | 19.7 | +17.2% | +2.4% | |
| 2025-05 | 16.8 | -19.0% | -6.9% | |
| 2025-04 | 20.8 | -1.4% | +20.9% | |
| 2025-03 | 21.1 | +16.9% | +10.2% | |
| 2025-02 | 18.0 | +0.1% | +59.6% | |
| 2025-01 | 18.0 | -14.2% | +12.2% | |
| 2024-12 | 21.0 | +19.6% | -8.0% | |
| 2024-11 | 17.6 | -5.8% | -22.1% |
2026 年已公布累計 182.8 億元；全年推算 225.2 億元（YoY +3.3%）†
† 本站推算，非券商預估：以最新一個月營收為基準，乘上過去兩年同期月對月變化的中位數（季節因子限 0.75–1.33 倍）。券商的年度營收與 EPS 預估見本頁「EPS 預估」「財測假設」。
資料：珩石資料庫＋公開資訊觀測站，更新於 2026-11-09 01:26。下次公布日依公司近 12 個月公布習慣（公開資訊觀測站、鉅亨營收速報、FinMind）推估，以公司公告為準。
公司行事曆
- 10/13週二營收9月營收公布營收 24.41 億、年增 +34.3%、月增 +12.7%
- 11/06週五營收10月營收公布MOPS 公布於 11/6 16:55–17:54 間
- 今天 2026-11-08
- 11/19週四法說會群益金鼎證券 法說會,說明本公司營運概況本公司受邀參加群益金鼎證券所舉辦之法人說明會,說明本公司營運概況。
- 12/07週一營收11月營收（預估 12/7–12/8）可能 12/7–12/8 公布（近 8 次有 8 次落在此區間；最常見：每月第 5 個工作天，信心中）
近 30 天到未來 120 天的事件，資料與行事曆同一來源（公開資訊觀測站、證交所／櫃買 OpenAPI、珩石資料庫），日期以公司公告為準。
時間軸
| 時間 | 事件 | 類型 | 重要性 | 備註 |
|---|---|---|---|---|
| 4Q26 | 常州 AFM 新廠開始送樣工業應用 | 送樣 | ⭐⭐ | 凱基 Takeaway（2026-07-14） |
| 2026-10 | AI 資料中心零組件業務預計開始有顯著營收貢獻 | 放量 | ⭐⭐⭐ | 凱基 Takeaway（2026-07-14） |
| 1Q27 | 常州 AFM 新廠送樣人形機器人應用；新輪式下肢髖關節開始送樣 | 送樣 | ⭐⭐ | 凱基 Takeaway（2026-07-14） |
| 2027中後 | 工業重載與輕載機器人產品預計開始量產 | 量產 | ⭐⭐ | 凱基 Takeaway（2026-07-14） |
| 2026年底 | 轉投資標的節卡（Jaka）預計於香港上市 | 資本市場事件 | ⭐⭐ | 凱基 Takeaway（2026-07-14） |
| 2028 | 公司目標營收達 NT$500 億（80-90% 把握） | 目標 | ⭐⭐ | 凱基 Takeaway（2026-07-14） |
| 2030 | 目標全球機器人市場市占率 5%、新業務營收比重 50%以上 | 目標 | ⭐⭐ | 凱基 Takeaway（2026-07-14） |
供應鏈位置
- 所屬集團：鴻海集團轉投資企業，於集團機器人布局中負責硬體層，與 2317_鴻海（市） 策略協同。
- 機器人供應鏈：透過投資 Magnax（軸向電機）、優奇 UQI（智慧物流／人形機器人）、節卡 Jaka（協作機器人）、坤維 Kunwei（力感測器）佈局硬體核心組件。
- 觀察重點：AI 資料中心零組件業務放量進度（目標 2026 年 10 月起顯著貢獻）、機器人業務送樣與量產時程、連接器本業毛利率調整進度。
尚無對應既有
供應鏈_XXX頁可連結（連接器 / AI 資料中心零組件 / 機器人為分散業務線，未收斂為單一供應鏈主題）；待後續資料補足後視情況建立。
相關公司
| 公司 | 關係 | 說明 |
|---|---|---|
| 2317_鴻海（市） | 集團母公司 / 策略協同 | 廣宇為鴻海轉投資企業，於集團機器人布局中負責硬體層；軟體層由集團內其他體系負責 |
風險與注意事項
- 目前尚未有券商正式評等（本次凱基報告為「未評等」Takeaway，僅摘錄座談會重點）
- 連接器本業毛利率較差品項仍在調整，3Q26 前處於營運調整階段，短期營收波動風險
- 機器人業務量產時程落在 2027 年中後，公司自估機器人產業要到 2028-2030 年才完全成熟，短期營收貢獻有限
- AI 資料中心零組件業務為新業務，2026 年 10 月起才預計顯著貢獻，執行進度待觀察
來源
- 報告_凱基_廣宇2328Takeaway_20260714 — 凱基證券（張燾），2026-07-14；鴻海轉投資企業座談會重點摘要；AI 與機器人雙引擎轉型、常州 AFM 新廠、AI 資料中心業務、市場共識財測