BBU專家會議

• 順達 9 月營收 miss，aws 5.5kw 從 9 月出貨遞延，因為台達 dcdc 設計，原本預期 11 月要回溫，但現在需要重新認證，問題依舊存在，目前來看還是會遞延，11 月底重新確認是否重新拉貨、不然就是要等明年 3 月才能確認時程
• meta 3kw 原本預計9 月每個月 60k，但產線建置有點遞延（因為缺工），要在 10 月才會陸續出貨，階梯式增加出貨
• 順達 10 月營收會小幅月增、但年減，因為 aws 5.5kw 依舊沒拉貨，但 meta 12kw 3k 出貨（US$ 800，用於 VR200），11 月營收才會比較明顯提升，meta 12kw 30k 出貨（新產線）。11 月營收跳增後，維持差不多的 level 一路到 2q27 hvdc 放量帶來下一波高峰
• meta 案子全部都給是台達，目前沒有光寶
• aws 8.5kw 2q27 量產
• BBU 產品價格沒有漲價、沒有跌價。電芯成本上漲，但台達不給我們漲價，順達有在找電芯 second sourcer（目前都是 sdi, 有在找 murata）
• 大型延燒測試（LSFT），LFP 磷酸鋰鐵會比三元電池（NCA/NCM）安全，較不容易形成 propagation。AWS 要求台達、光寶要用 LFP 磷酸離鐵的案子，因此 DCDC、大型延燒設計都不一樣
• BBU 用磷酸鋰鐵和三元電池的價值量相同
• Meta MI400，HVDC 案子，順達2026/10有在送樣 LFP（21700），新盛力 2026/9 送樣。順達的三元版本直接放棄。實際營收貢獻最快在3q27
• NV，這一兩週順達的樣品送台達和光寶科，用 murata 電芯（容量比較低，2.0 安石。其他家都是 2.5 安石），murata 因為電池容量較低，只能跑到80秒，沒法達到 NV要求的 95 秒，光寶科近期可能會問 NV 要不要改成ampace 的 LFP 或 toshiba 的 LTO
• 800V HVDC 1Q27, 2Q27 原本預計會貢獻營收，現在來看會遞延到 3Q27（NV、AWS）
• google，順達直接出 800V 並跟光寶配合，只剩下 BBU，最快 3Q27 貢獻。光寶就是拿 NV 的 800V，改一下軟體，送樣給 google 去做送驗
• 系統電、新盛力出給 google，是 mini UPS（AC），而順達是出貨 BBU（DC）for IT rack。只有 google 有在用 mini UPS，一個月10k。系統電擴線都還是為了 google mini UPS 為主，其他專案，目前專家沒有聽到系統電有大量出貨
• 新盛力擴線是為了 meta，400v 的案子
• 台達最近在跟順達、新普討論SST BBU rack 的設計，用於儲能櫃，由我們這種電池公司，出整櫃的電池，500 多串電芯組成 BBU rack（1200-1500V），他們再降轉到 800V，用toshiba 的鈦酸離電池。最快 2028 年才會量產
• 低壓如果 infineon 缺料，我們就會用廣閎科、AOS 的
• 雲母片在高壓需要用到，台灣廠商比較有機會的是華紙，原則上還是用中國廠商為主

• 順達絕緣材主要都用奈特

• 我們會知道每個 project 用幾顆嗎？AWS T4、Google

• 5.5kw 有可能掉單給光寶嗎？11 月底能夠確認嗎？ 在 bbu 設計經驗上，4 月送認證，台達電硬體問題，後續軟體要修改，再多花3-4 個月 台達完全沒辦法拉貨，泰國產線利用率幾乎是 0 的狀況
• LFP 磷酸鐵鋰未來會不會取代NCA 用在BBU？ 以 HVDC 來說有可能，以 meta 這案子來說，2026/7 NCA 都快量產，突然開 LFP（21700）的案子，因為安規認證的原因